渤海证券指出，本轮稀土涨价的逻辑发生改变，看好价格高位的持续性。过去稀土收储、打黑等并没有从根本上改变稀土的供需关系，稀土价格上涨的炒作成分占比较大，故价格在约一年内出现较大回落后低位震荡，呈现出事件驱动型的脉冲式涨价特征。而新一轮稀土涨价持续时长明显超过以往，同时未出现明显回调，其逻辑在于稀土需求端重构下改变供需关系从而支撑价格。未来供给端有序增长，而需求端在新能源拉动下开始爆发，看好稀土价格中枢处于高位的持续性。投资策略及推荐标的(1)从矿企角度看，稀土供给端井然有序，需求端重构，氧化镨钕供需或长期存在缺口，看好稀土价格处于高位的持续性，建议关注稀土矿短缺背景下的上游公司北方稀土、五矿稀土、盛和资源。(2)从磁材企业角度看，高端钕铁硼需求快速增长，高性能钕铁硼材料加工环节在稀土产业链中具有较高的附加值，具备核心技术、成本控制优势的龙头企业可凭借扩产抢占市场份额，保证业绩增长，建议关注高端钕铁硼供应商金力永磁。

（文章来源：证券时报网）